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Arbitraje y Criptomonedas, ¿Qué es y Cómo Funciona?

El concepto de arbitraje de criptomonedas se refiere a la estrategia en la que un inversor compra una criptomoneda en un Exchange y luego la vende rápidamente en otro Exchange por un precio más alto.

El precio de una criptomoneda como el Bitcoin puede variar en una bolsa con respecto al precio en otra, ya que las criptomonedas como el Bitcoin cotizan en cientos de bolsas diferentes en todo el mundo. En una situación así, el «arbitraje» es una estrategia común que también utilizan los expertos de Wall Street. En el caso de «capturar el arb», significa aprovechar el hecho de que un mercado puede ofrecer un precio de ganga para un activo en particular, y otro mercado puede ofrecer un precio más alto para ese mismo activo.

Arbitraje y Criptomonedas, ¿Qué es y Cómo Funciona?

¿Qué es el arbitraje de criptomonedas?

El concepto de arbitraje de criptomonedas es bastante sencillo. Es un arbitraje donde el activo en cuestión es criptomonedas. Usando esta estrategia, usted puede beneficiarse del hecho de que las criptomonedas tienen un precio diferente de un Exchange a otro. Es posible que el Bitcoin tenga un precio de 19.000 dólares en Coinbase, pero que cueste 18.800 dólares en Binance. El arbitraje puede considerarse como el acto de explotar esta diferencia de precios. Si el operador comprara Bitcoin en Binance, lo transfiriera a Coinbase y lo vendiera, obtendría unos 200 dólares de beneficio.

Por lo general, estas brechas son de muy corta duración, ya que la velocidad es el nombre del juego. Sin embargo, si el arbitrajista calcula correctamente el tiempo del mercado, puede obtener enormes beneficios. La primera aparición de Filecoin en los Exchange fue a principios de octubre de 2020, cuando algunos Exchange llevaron las monedas a 30 dólares en las primeras horas de su disponibilidad. Pero el precio en otros Exchanges fue de 200 dólares.

Cómo beneficiarse del arbitraje de criptomonedas?

En primer lugar, debe tener en cuenta que al participar en el arbitraje de criptomonedas, es parte de un mercado muy volátil, y tiene que tenerlo en cuenta al participar en la transacción. Por lo tanto, si usted está buscando hacer una operación rentable antes de que la ventana de oportunidad para hacerlo se cierre, haga nada menos que optimizar la velocidad de sus operaciones.

Si utiliza Exchange con alta liquidez, podrá optimizar la velocidad haciendo coincidir y ejecutando sus órdenes lo más rápidamente posible. A diferencia de las operaciones gestionadas por los Exchange de gran volumen, los Exchange de bajo volumen pueden tardar varios minutos en ejecutar una operación. En ese momento, sería demasiado tarde para aprovechar las oportunidades de arbitraje.

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El criptomontaje es posible cuando se analiza la parte superior de los libros de órdenes de dos mercados diferentes en busca de oportunidades, concretamente la parte superior de los libros de órdenes de ambos mercados.

La oportunidad de utilizar el criptomontaje que se produce cuando la mejor oferta disponible en un Exchange es superior a la mejor demanda disponible en otro Exchange se conoce como criptomontaje.

Es importante tener en cuenta que cuando se compra una criptomoneda a precio de mercado, la orden de compra debe coincidir con el lado de la oferta (venta) del libro de órdenes. Usted vende una criptomoneda a precio de mercado cuando su orden de venta coincide con el lado de oferta (compra) del libro de órdenes para vender la criptomoneda al mejor precio.

En un solo mercado, es imposible que un precio sea más alto que otro a menos que las operaciones coincidan y se completen en dos o más Exchanges – esta es la razón por la que el arbitraje básico normalmente requiere dos o más Exchanges.

Para encontrar una oportunidad de arbitraje de criptomonedas, los operadores tendrán que observar varios mercados para el mismo par de divisas. A la hora de seleccionar los mercados a los que prestar atención y los activos en los que invertir, hay que tener en cuenta algunas cosas:

  • El activo que se elija para invertir debe tener múltiples mercados, ya sea en múltiples Exchange o en el mismo Exchange con una moneda de cotización diferente.
  • Asegúrese de que cumple los requisitos para inscribirse y financiar cada Exchange antes de observar dos o más diferentes a la vez. Las oportunidades de arbitraje carecen de sentido si el operador no tiene acceso a la bolsa.
  • Es importante elegir mercados que tengan grandes carteras de pedidos para protegerse del deslizamiento de los precios: las operaciones de arbitraje implican comprar al precio del mercado y vender al precio del mercado, lo que significa que hay que elegir mercados que tengan grandes carteras de pedidos.
  • Es posible encontrar oportunidades de arbitraje en criptomonedas que tienen una alta capitalización de mercado siempre que se cumplan los criterios anteriores. La opción más obvia para el arbitraje de criptomonedas es Bitcoin y Ethereum. Ambas criptomonedas son ampliamente utilizadas, tienen mercados líquidos en múltiples Exchanges, y frecuentemente tienen una alta volatilidad.

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Tipos de arbitraje

Las actividades de arbitraje pueden clasificarse en varias categorías. En los siguientes párrafos, destacaremos las que son más populares entre los operadores de criptomonedas:

Arbitraje simple

Es el tipo de arbitraje más simple y común. En esencia, consiste en que los operadores compren y vendan el mismo activo digital simultáneamente en dos Exchange diferentes para beneficiarse de las ineficiencias del mercado en ambos. En este caso concreto, el operador identifica las oportunidades de arbitraje en dos bolsas específicas, compra los activos en la plataforma donde el precio es más bajo y los vende en la segunda bolsa donde el precio es más alto.

Arbitraje estadístico

El propósito del arbitraje estadístico es utilizar modelos de datos cuantitativos para operar con criptomonedas y obtener beneficios. Los bots de arbitraje estadístico pueden comerciar con cientos de criptomonedas diferentes simultáneamente, utilizando un modelo matemático para determinar cuidadosamente la probabilidad de que un bot en particular se beneficie de la operación y luego elija de forma binaria si ir en largo o en corto en la operación.

En general, un bot otorgará una puntuación baja a una criptomoneda que se haya comportado excepcionalmente bien y una puntuación alta a la que se haya comportado particularmente mal, lo que permite obtener mayores beneficios de las que se hayan comportado bien. Los algoritmos de negociación que valen la pena son aquellos que tienen la capacidad de crear modelos matemáticos capaces de predecir el precio de las criptomonedas y que pueden negociarlas expertamente entre sí.

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Arbitraje de triángulos

Existe un método para negociar la diferencia entre tres criptomonedas diferentes en un mismo Exchange. Este método implica el uso de tres criptomonedas diferentes. Esto significa que usted no tiene que preocuparse por las tasas de transferencia, ya que todo se hace en un solo intercambio.

Un inversor podría ver el arbitraje que involucra a Bitcoin, Ethereum y XRP como una oportunidad para obtener ganancias. Dependiendo de qué criptomoneda esté buscando, es probable que esté infravalorada en el Exchange. Por lo tanto, el comerciante podría aprovechar una oportunidad de arbitraje vendiendo su Bitcoin por Ethereum, y luego usando Ethereum para comprar XRP, que luego usaría para volver a comprar Bitcoin con el XRP que ha adquirido. El comerciante terminaría con más Bitcoin que al principio de su estrategia si tuviera sentido.

Arbitraje automático

La idea del arbitraje puede parecer simple, pero la realidad es que esto es casi imposible de lograr manualmente. Por estas razones, la mayoría de los arbitrajes de criptomonedas son realizados por algoritmos de negociación automatizados, también conocidos como bots. Mediante el uso de estos algoritmos, los datos de múltiples fuentes pueden ser analizados al instante.

Los bots son capaces de monitorizar los precios de las criptomonedas las 24 horas del día a través de múltiples Exchanges de forma simultánea e identificar oportunidades de arbitraje y ejecutar operaciones con una velocidad y eficiencia inigualables por cualquier otra plataforma de trading.

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Arbitraje Defi

Los operadores que utilizan esta estrategia buscan los Exchanges descentralizados (DEXs) que tienen capacidades de comercio de arbitraje, como Uniswap, Balancer, o Curve. La compra y venta de activos digitales agrupados en estas diferentes plataformas puede ser intentada por los arbitrajistas cuyos activos digitales pueden estar infravalorados o sobrevalorados. Esto significa que todos los DEXs acaban teniendo el mismo precio, al igual que ocurre con las criptomonedas centralizadas.

Hay una serie de plataformas en las que los comerciantes pueden convertir stablecoins en stablecoins que les ofrecerán un rendimiento del 10%, y otra plataforma ofrece un rendimiento del 11% de una stablecoin diferente. Un comerciante puede utilizar ese 1% de rendimiento extra para convertir su stablecoin de bajo rendimiento en una stablecoin de alto rendimiento. Este proceso es automático en muchas plataformas. Yearn.finance transfiere fondos de un protocolo financiero descentralizado a otro para obtener el mejor rendimiento de la inversión, por ejemplo.

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¿Es rentable el arbitraje de criptomonedas?

Ciertamente, el arbitraje de criptomonedas tiene el potencial de producir beneficios. Siempre va a haber una forma de ganar dinero mientras haya diferencias de precios (que las hay, por supuesto).

Esto no significa que siempre sea lo más adecuado para usted o que le resulte fácil. Debes tener en cuenta los siguientes factores antes de comprometerte de lleno con el esfuerzo.

No sólo hay que tener en cuenta las diferencias de precios entre los Exchange, como ya hemos visto: las comisiones de las transacciones también son importantes. No hay duda de que éstas pueden no ser un gran problema para los operadores a largo plazo o incluso a corto plazo que esperan beneficiarse del mercado midiendo el tiempo, pero cualquiera que intente ganar dinero a través del arbitraje está tratando con márgenes estrechos.

Además, aunque el arbitraje tiene una teoría que suena muy bien, sobre el terreno no siempre es tan fácil: nunca se sabe si un Exchange se congelará o cerrará de repente o si la tecnología le sorprenderá y acabará por quedarse fuera. Por eso es tan importante dejar un margen de error al tomar una decisión.

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El arbitraje, sin embargo, es una forma relativamente segura de operar en comparación con muchas otras formas de comercio. La probabilidad de obtener un gran beneficio no siempre es tan alta si vende y compra criptomonedas al mismo tiempo en dos Exchanges diferentes, pero por lo general, sólo se obtiene una pequeña pérdida.

¿Es legal hacer arbitraje con criptomonedas?

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Es justo hacer esta pregunta: ¿es legal hacer arbitraje ya que parece un método directo para obtener beneficios, verdad? Las operaciones de arbitraje con criptomonedas son perfectamente legales en la mayoría de los países del mundo, y contribuyen a la eficiencia del mercado.

Tan pronto como un operador de arbitraje haya completado su operación, inevitablemente llegarán al mercado otros operadores que intentarán aprovechar el mismo diferencial de precios, lo que hará que el precio del activo acabe equilibrándose en todos los mercados.

No obstante, existen algunas excepciones. Antes de participar en el comercio de criptomonedas o bitcoin de arbitraje, debe familiarizarse con las leyes locales.

Ventajas y desventajas del arbitraje

En comparación con otras estrategias de comercio, el arbitraje de criptomonedas presenta muchas ventajas sobre otros tipos de comercio.

Para empezar, el comercio de arbitraje implica muy poco riesgo por parte del comerciante. Como resultado del hecho de que su objetivo es capturar las variaciones de precios entre los Exchange de criptomonedas simultáneamente, usted no tiene ninguna posición abierta, y el riesgo asociado a esto es extremadamente bajo.

Además, independientemente de cómo cambien los precios en el futuro, siempre existe la posibilidad de beneficiarse de la diferencia de precios, ya que la diferencia de precios puede producirse tanto cuando los precios están bajando como cuando están subiendo.

En consecuencia, no tiene que esperar demasiado tiempo para obtener los beneficios de su inversión. Necesitará muy poco tiempo para el cierre de sus posiciones largas y cortas si ha captado una oportunidad de arbitraje posicional, ya que la convergencia de precios se produce con bastante rapidez.

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Además, es importante tener en cuenta que las operaciones de arbitraje conllevan varios riesgos. El riesgo más común es el deslizamiento. Para que un operador obtenga beneficios significativos, tiene que asegurarse de que el tamaño de su orden no es mayor que la oferta más barata del libro de órdenes. Si esa orden es demasiado grande, se «deslizará» y le costará más de lo que esperaba.

Otro riesgo asociado al arbitraje es la posibilidad de que los precios se muevan. Para aprovechar los diferenciales que se forman en el mercado, los operadores tienen que ser rápidos para actuar en cuanto aparecen, ya que el diferencial podría desaparecer en segundos. Los bots de negociación se han hecho populares para realizar operaciones de arbitraje. Esto no ha hecho más que aumentar el nivel de competencia para los operadores.

Por último, pero no menos importante, los operadores deben tener en cuenta el coste de las transferencias. Es importante recordar que los márgenes y las tasas de transacción son elevados para las principales criptomonedas, lo que significa que cualquier beneficio potencial podría quedar anulado por una tasa de transferencia o transacción. Además, debido a estos márgenes, los operadores que deseen obtener ganancias significativas deben ejecutar un gran número de operaciones para poder alcanzar sus objetivos.

Conclusión

Siempre y cuando usted se apegue a las mejores prácticas y medidas básicas de arbitraje de criptomonedas mencionadas anteriormente, debería ser capaz de maximizar sus ganancias de las múltiples oportunidades de arbitraje que están disponibles hoy en día en el mercado de criptomonedas.

Hay varias criptomonedas y Exchanges, y hay muchas oportunidades de arbitraje, y estas oportunidades duran un período muy corto de tiempo. Por lo tanto, a menudo se requiere un bot automatizado para monitorear y cosechar estas oportunidades.

Mehdi Zare
I am a young father who always loves to learn. Security and privacy topics are my main interests, and so, blockchain as one of the most strong security and privacy solutions of the modern industry excites me too.
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